鋼企虧損主因是鐵礦石受制于人

　　2012年11月23日，在鋼鐵網(wǎng)舉辦的第八屆環(huán)渤海鋼鐵市場(chǎng)論壇上，中國(guó)首鋼國(guó)際貿(mào)易工程公司礦產(chǎn)資源開發(fā)部副總經(jīng)理，選礦高級(jí)工程師杜保清指出,目前我國(guó)鋼鐵企業(yè)大多數(shù)處于微利或虧損狀態(tài)，主要原因是鋼鐵企業(yè)在鐵礦石市場(chǎng)缺少產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略調(diào)控能力：

　　一是，沒有相當(dāng)數(shù)量的權(quán)益礦，也沒有在三大礦山中參股,被三大礦山一步步逼上購買高價(jià)鐵礦石的陷阱。

　　二是，對(duì)國(guó)際資本炒作鐵礦石的嚴(yán)重性估計(jì)不足。

　　由于中國(guó)鋼鐵企業(yè)在國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)上沒有一定數(shù)量規(guī)模的權(quán)益礦和戰(zhàn)略調(diào)控力，一段時(shí)間更以為協(xié)議礦較現(xiàn)貨礦便宜。此外對(duì)國(guó)際資本炒作鐵礦石的嚴(yán)重性估計(jì)不足。結(jié)果被三大礦山從年度協(xié)議演變到季度協(xié)議和月度協(xié)議，價(jià)格直逼現(xiàn)貨礦。并且通過所謂的鐵礦石價(jià)格指數(shù)定價(jià)，直接參與中國(guó)鐵礦石市場(chǎng)的價(jià)格炒作。在國(guó)際金融資本炒作海運(yùn)市場(chǎng)和大宗商品價(jià)格背景下，不斷推升中國(guó)的鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格。

　　三是，西方金融機(jī)構(gòu)是三巨頭的大股東，其對(duì)礦業(yè)行業(yè)的影響，我們認(rèn)識(shí)不足。

　　三大巨頭的經(jīng)營(yíng)資本中西方金融機(jī)構(gòu)都占有相當(dāng)比例的股份。如必和必拓集團(tuán)前幾大股東為：匯豐16.8%、JP摩根11.62%、 澳大利亞—基金9.41%、花旗銀行13.23%。力拓集團(tuán)前五大股東為：力拓控股28.19%、匯豐14.12%、JP摩根10.59%、澳大利亞—基金8.791%、花旗2.29%。歐美銀行等金融機(jī)構(gòu)在南美、澳洲礦業(yè)企業(yè)的投資目的非常明確：股東資本追求的就是高額投資回報(bào)，而不是鐵礦石企業(yè)同相關(guān)產(chǎn)業(yè)的互利共贏。目前國(guó)際鐵礦石供需關(guān)系并不緊張。鐵礦石過剩的局面已經(jīng)形成。問題是：我們習(xí)慣于用“中國(guó)需求、市場(chǎng)供需平衡、行業(yè)微利”與三大鐵礦石巨頭展開談判，三大礦商一改過去與日本人談判中依據(jù)供需關(guān)系和鋼鐵市場(chǎng)預(yù)測(cè)決鐵礦石定價(jià)格的模式。閉而不談鐵礦石高價(jià)位是導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)微利和虧損的主要原因。反而提出要“公司談判更多考慮的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行趨勢(shì)，并非中國(guó)個(gè)體鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營(yíng)困境。”很清楚，鐵礦石年度訂貨一步步轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨，鐵礦石價(jià)格一步步走高，正是鋼鐵企業(yè)整體戰(zhàn)略態(tài)勢(shì)屢屢被動(dòng)和鐵礦石市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻的結(jié)果。對(duì)進(jìn)口鐵礦石談判的被動(dòng)態(tài)勢(shì)和導(dǎo)致鐵礦石進(jìn)口價(jià)格上漲出現(xiàn)嚴(yán)峻的形勢(shì)，有很多影響因素。其中，中國(guó)鋼鐵企業(yè)在國(guó)際鐵礦石和海運(yùn)市場(chǎng)布局結(jié)構(gòu)中，沒有自己的國(guó)際鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)布局；對(duì)國(guó)際壟斷寡頭沒有戰(zhàn)略影響力；對(duì)解決鐵礦石進(jìn)口問題沒有實(shí)際戰(zhàn)略調(diào)控力是根本原因。進(jìn)口秩序混亂等諸多因素都是在特定歷史條件下從這個(gè)根本原因中衍生出來的具體原因。戰(zhàn)略上解決這個(gè)問題的出路要標(biāo)本兼治。不解決根本問題，市場(chǎng)秩序問題就很難解決。

　　中國(guó)鋼企一定要把上游產(chǎn)業(yè)鏈命脈掌握在自己的手中

　　近幾年鐵礦石談判中大幅漲價(jià)的教訓(xùn)告訴我們：中國(guó)鋼鐵企業(yè)一定要把上游產(chǎn)業(yè)鏈命脈掌握在自己的手中。有了這個(gè)戰(zhàn)略調(diào)控能力，才能迫使三大礦商回到同中國(guó)鋼鐵企業(yè)發(fā)展長(zhǎng)期合作、互利共贏的正確軌道上來。

　　國(guó)際鐵礦石過剩局面將到來、加快國(guó)內(nèi)鐵礦開發(fā)、中國(guó)企業(yè)進(jìn)入鐵礦石金融衍生品市場(chǎng)等等，都不能解決對(duì)鐵礦石價(jià)格的控制問題。與石油不同，世界并不缺乏鐵礦石資源，只是由誰去開發(fā)利用的問題.目前，中國(guó)鋼鐵企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)剛剛開始起步。正是從這個(gè)意義上說：國(guó)內(nèi)的大鋼鐵企業(yè)，還不是真正意義上的國(guó)際跨國(guó)公司，這正是中國(guó)鋼鐵企業(yè)的軟肋。對(duì)于國(guó)際鐵礦石、海運(yùn)和鋼鐵市場(chǎng)的風(fēng)云變幻，我們沒有實(shí)際影響力。鋼鐵企業(yè)確實(shí)需要從未來國(guó)際化鋼鐵生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)布局結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展戰(zhàn)略上思考這個(gè)問題。
 　走出去開礦要發(fā)展股份制，減少投資風(fēng)險(xiǎn)

　　鋼鐵企業(yè)實(shí)施走出去戰(zhàn)略要重視模式創(chuàng)新。特別是關(guān)系到多方利益時(shí)，要實(shí)行戰(zhàn)略投資者的股份制合作，要重視引進(jìn)國(guó)內(nèi)投資公司資金，也要重視融入當(dāng)?shù)刭Y金投資。發(fā)展股份制減少投資風(fēng)險(xiǎn)。具有明顯時(shí)代特征的新形勢(shì)、新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)都需要鋼鐵企業(yè)加快國(guó)際化經(jīng)營(yíng)布局的戰(zhàn)略調(diào)整，搶占國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的未來制高點(diǎn)。而這種戰(zhàn)略調(diào)整的結(jié)果將給中國(guó)的鋼鐵企業(yè)帶來直接經(jīng)濟(jì)利益及在國(guó)際市場(chǎng)上的生存能力。

　　鐵礦石價(jià)格走低的三點(diǎn)原因

　　我國(guó)2011年生產(chǎn)生鐵6.29億噸，消耗鐵礦石10.49億噸，其中進(jìn)口6.86億噸，占65.4%。2012年1-9月份生產(chǎn)生鐵4.97億噸，消耗鐵礦石8.23億噸，其中進(jìn)口4.87億噸，占59.2%。可見我國(guó)鐵礦石資源對(duì)進(jìn)口的依賴程度是相當(dāng)高的。那么，鐵礦石價(jià)格走低的諸多的原因中最主要的有三點(diǎn)：

　　一是鋼鐵企業(yè)受歐洲債務(wù)影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏動(dòng)力，需求疲軟及原材料價(jià)格高，生產(chǎn)成本高的影響，大多數(shù)處于減產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)，鋼鐵企業(yè)對(duì)鐵礦石的需求量減少；

　　二是鐵礦石總體上呈現(xiàn)供大于求的狀況。我國(guó)是世界第一產(chǎn)鋼大國(guó)，也是全球鐵礦石進(jìn)口量最多的國(guó)家。鐵礦石進(jìn)口量從2000年的不到7000萬噸逐年增高，到2008年達(dá)到4.4億噸，2009年猛增到6.27億噸， 2011年6.86億噸，預(yù)計(jì)今年將突破7億噸。進(jìn)口礦增加，雖然從質(zhì)量和煉鐵成本方面對(duì)鋼鐵企業(yè)有利可圖，但是也助推了供大于求的局面；

　　三是進(jìn)口鐵礦石庫存量增高，2010年9月份庫存7180萬噸，2011年9月底9521萬噸，2012年9月底9705萬噸。

　　2013年鐵礦石價(jià)位預(yù)計(jì)在100-120美元

　　受歐債危機(jī)及政府調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)影響，近年來中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，鋼材市場(chǎng)處于下滑通道，導(dǎo)致鐵礦石需求快速下跌，今年8、9月份價(jià)格降至2009年10月份以來的最低點(diǎn)。盡管近期一些國(guó)際大型礦企紛紛宣布將重新審視其擴(kuò)建計(jì)劃，以緩解大宗商品價(jià)格下滑對(duì)業(yè)績(jī)帶來的不良影響。不過，世界三大礦商淡水河谷、澳大利亞力拓和必和必拓公司對(duì)中國(guó)的需求前景仍持樂觀態(tài)度，積極擴(kuò)產(chǎn)，以繼續(xù)從高礦價(jià)中謀取暴利。與此同時(shí)，新興礦山不斷崛起，試圖從繁榮的鐵礦石市場(chǎng)中分一杯羹，如澳大利亞的FMG等礦山。2012年～2015年新興礦山新增產(chǎn)能為4億噸。預(yù)計(jì)到2015年全球鐵礦石產(chǎn)量將可能從2011年的18.7億噸增長(zhǎng)至28億噸，其中澳大利亞鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)從4.8億噸增長(zhǎng)至約10億噸，巴西鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)從3.9億噸增長(zhǎng)至約6.7億噸。全球鐵礦石海運(yùn)量也將從2011年的10.81億噸增長(zhǎng)至18.44億噸，其中澳大利亞鐵礦石出口量預(yù)計(jì)從4.4億噸增長(zhǎng)至約9.1億噸，巴西鐵礦石出口量預(yù)計(jì)從3.4億噸增長(zhǎng)至約5.5億噸。

　　即使一些鐵礦項(xiàng)目可能會(huì)被擱置或推遲建設(shè)、投產(chǎn)，但全球鐵礦石市場(chǎng)仍然會(huì)經(jīng)歷供過于求的階段。未來幾年全球鐵礦石市場(chǎng)呈現(xiàn)供過于求形勢(shì)，對(duì)礦價(jià)形成下降的壓力，鐵礦石生產(chǎn)商的暴利時(shí)代已經(jīng)過去，未來3-5年鐵礦石市場(chǎng)會(huì)趨于比較穩(wěn)定的合理價(jià)位上運(yùn)行，即使有短期震蕩，幅度也不會(huì)太大。從鐵礦石和鋼鐵企業(yè)的利潤(rùn)分配方面講，鐵礦石價(jià)格維持在100美元/噸左右是一個(gè)比較合理的價(jià)位。2013年預(yù)計(jì)價(jià)位在100-120美元/噸。