近年來，鋼鐵企業的融資渠道逐步減少，融資成本上升，資金壓力和經營風險增大。面對流動性帶來的嚴峻考驗，2013年，馬鋼集團財務公司強化資金管理，拓展融資渠道，開展金融業務，實現營業收入4.26億元、報表利潤1.9億元，為成員單位節約財務費用0.49億元，凈資產收益率達到16%，不良貸款率為零。2014年，馬鋼將充分發揮財務公司作為資金“蓄水池”的作用，凸顯其金融服務功能，確立了集中管理、規范運作、風險管控的戰略構想，計劃在鋼鐵主業的買方信貸、高端裝備的融資租賃、集團層面的籌融資管理、對供應商的電票支付等領域進行研究，確保企業資金流轉更加安全、高效。

完善集中管理強化資金預算

目前，鋼鐵企業集團多由數家子公司、分公司、二級機構組成，資金管理分散，有的機構資金閑置，有的卻花費高額費用貸款。

為了有效地調劑余缺，2013年以來，馬鋼財務公司進一步完善資金集中管理，大力加大對集團二級單位下屬分公司和子公司的資金歸集力度，將前期未能歸集的資金納入資金歸集，強化查漏補缺、加強監控。同時，他們每月編制成員單位財務公司存款占比分析表，及時分析成員單位商業銀行賬戶資金未被歸集的原因。目前，該公司資金系統的成員單位已達到94家，吸收存款日均余額為80.79億元，同比增加37.4億元，吸收存款日末余額最高已突破100億元。

隨著資金歸集規模的不斷增長，有效地實現資金平衡、最大化地提高資金使用效率成為當務之急。對此，馬鋼財務公司每月根據成員單位的資金預算，以日為單位編制次月資金的月預算和周預算；每月召開集團層面的資金平衡例會，分析上月資金預算執行情況，平衡當月資金預算，在提高資金使用效率的同時，也提升了整個集團資金運營的精細化水平。據統計，馬鋼財務公司日均備付金活期存款由2012年的10.24億元降至2013年的5.56億元，降低了45.7%。

拓寬籌資渠道做大信貸規模

為了拓展融資渠道，馬鋼財務公司通過自營貸款、銀票和商票貼現，不斷做大信貸資產規模，為企業運營提供了穩定的資金保障。一是在面臨流動性壓力的情況下，向集團實體經濟提供信貸資金支持；二是向成員單位提供免費結算服務，全年免費辦理結算業務7.89萬筆，結算金額2066億元；三是為成員單位提供優惠利率貸款和貼現業務，全年節約成員單位利息支出0.49億元；四是全年為成員單位辦理商票保貼22.33億元，釋放成員單位開票保證金6.7億元。2013年，該公司累計發放自營貸款48.9億元、票據貼現80.97億元，其中發放銀票貼現58.64億元、商票貼現22.33億元；信貸資產日均余額達到54.3億元，比2012年增長了127%，信貸資產日末余額最高突破65億元，信貸資產利息收入達到2.59億元。

財務公司信貸資產日均余額明顯上升，給流動性帶來了嚴峻考驗。為了確保支付、滿足流動性指標監管要求，馬鋼財務公司積極尋求中國人民銀行馬鞍山市中心支行的幫助，擴大票據再貼現業務規模，全年利用票據再貼現融入低成本資金15.54億元。在此基礎上，該公司打通轉貼現融資渠道，確保滿足成員單位的支付需求，2013年10月份利用票據轉貼現成功融資7.8億元；加快推進財務公司電票在商業銀行的貼現業務，目前已在7家商業銀行取得了授信額度。

完善服務功能強化風險管控

面對2014年的金融環境，馬鋼財務公司認識到，隨著利率市場化的腳步漸行漸近，商業銀行會出現高價攬儲等現象，成員單位出于規避市場風險和實現利益最大化的考慮，將給財務公司的資金歸集帶來挑戰。同時，財務公司自身的運營也面臨困難，主要體現在存貸款利率將受到商業銀行的兩頭擠壓、金融機構之間的同業存款與企業對公存款之間的利差可能消失，等等。此外，為了加快企業轉型升級，馬鋼集團適時構建了“鋼鐵主業和礦產資源業、工程技術、產品產業化、節能環保、貿易與物流、金融與投資、房地產與服務業”的“1+7”多元產業發展模式。其中，非鋼產業尚處于轉型發展的初期，大部分尚未形成專業化、規模化、集群化的支柱板塊，對資金的需求較大。在此背景下，企業的資金需求壓力將加大，進而對財務公司的金融服務功能提出更高的要求。

為了滿足集團產業的發展需求，2014年馬鋼財務公司提出，將進一步完善財務公司的金融功能：一是開展外匯結售匯業務，目前該業務已成功申辦，在取得外匯交易會員資格后，將對集團成員單位的外匯資金實行集中管理，建立外匯資金池，開辦即期結售匯業務；二是全力推進同業拆借業務，計劃2014年全面開展業務運作，尋求多渠道的資金支持，以支撐信貸業務做大做強；三是推動馬鋼集團的保險業務集中管理，著手出臺保險業務集中管理優化方案；四是通過財務公司與各大商業銀行簽訂電票保貼協議，促進由財務公司承兌的電子票據能在市場上流通，逐步實現電票替代紙票、新開電票支付替代紙質票據背書轉讓；五是加大《企業集團財務公司管理辦法》第29條新業務的申辦力度，重點推動債券投資業務；六是加大創新類信貸業務的推進力度，積極開展預付款保函、票據池質押擔保等業務。

隨著新業務的不斷開展，認識風險和防范風險成為重中之重。今年初以來，馬鋼財務公司重點從強化資金系統運行維護等方面來排查風險和應對風險，根據目標流程管理，每日測算流動性指標，加強流動性動態管理，建立流動性指標預警體系，構建全面風險防控體系。此外，他們還強化業務學習，及時關注市場動態，重點研判資金市場價格走勢，為企業經營決策提供前瞻性信息。