近日，中國證監(jiān)會主席助理姜洋接受新華網(wǎng)專訪，就當前期貨業(yè)改革創(chuàng)新熱點問題進行解答。以下為文字實錄：

問：2012年被業(yè)內(nèi)稱為“期貨年”，因為今年有大量的期貨新品種比如白銀、玻璃、焦煤和多個農(nóng)產(chǎn)品期貨即將上線，同時中央也多次強調(diào)要穩(wěn)妥發(fā)展期貨業(yè)，請問您怎么看待期貨業(yè)當前所面臨的機遇和挑戰(zhàn)？

答：事實上，這些年期貨市場產(chǎn)品創(chuàng)新步伐一直比較快。根據(jù)國家“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場”的戰(zhàn)略部署，證監(jiān)會積極推進改革創(chuàng)新，期貨市場煥發(fā)了勃勃生機。截至目前，共上市26個商品期貨品種和1個金融期貨品種，期貨合約共計250多個，除原油外，國際上主要的大宗商品期貨品種在我國都已上市，涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源和化工等國民經(jīng)濟主要產(chǎn)業(yè)領域，形成了較為完備的商品期貨品種體系。2010年成功推出了股指期貨，標志著我國金融期貨市場建設正式起步。

在年初召開的全國金融工作會議上，溫家寶總理指出，要穩(wěn)妥推出原油等大宗商品期貨品種和相關金融衍生品。證監(jiān)會正在按照這一精神抓緊貫徹落實。一是正和有關方面一道，穩(wěn)妥推進原油期貨市場建設工作。二是配合債券市場改革發(fā)展戰(zhàn)略布局，和相關部委協(xié)調(diào)推進國債期貨上市準備工作。三是推出一些與實體經(jīng)濟密切相關、國民經(jīng)濟發(fā)展急需的期貨產(chǎn)品。近日，我會已批準上海期貨交易所開展白銀期貨交易。焦煤、玻璃等其他大宗商品期貨品種也有望于今年上市交易。四是加大了以服務“三農(nóng)”為導向的農(nóng)產(chǎn)品期貨的研究開發(fā)力度，如油菜籽、菜籽粕、雞蛋、木材纖維板、土豆期貨等。五是加強對鐵礦石、碳排放權、商品指數(shù)等戰(zhàn)略性品種和期權等新交易工具的創(chuàng)新研究工作。

當前，我國發(fā)展期貨和金融衍生品市場正迎來難得的歷史機遇：一是我國已成為世界制造業(yè)中心，正處于經(jīng)濟崛起階段，資源能源需求旺盛，國際貿(mào)易量大。二是大宗商品和能源價格安全需要衍生品管理風險。三是實體經(jīng)濟的發(fā)展和人民財富的積累，需要衍生品為更多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務提供支持。四是我國集中性資本增多，外匯儲備、養(yǎng)老、社保、證券投資基金需進行風險管理。五是可增強金融市場深度和廣度。六是國內(nèi)外發(fā)展衍生品的經(jīng)驗和教訓（創(chuàng)新和監(jiān)管）可資借鑒和利用。

當然，我們也要看到推進期貨市場改革發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)。衍生品市場包括以期貨市場為主的場內(nèi)市場和以銀行間市場和銀行柜臺市場為代表的場外市場。我國期貨和金融衍生品發(fā)展面臨的主要問題，主要有幾個方面：一是在如何協(xié)調(diào)發(fā)展場內(nèi)外金融衍生品市場上戰(zhàn)略眼光、全局統(tǒng)籌、長遠規(guī)劃不夠。二是在全球化條件下我國市場的開放度不夠，套期保值企業(yè)被動接受境外衍生品。三是現(xiàn)貨基礎產(chǎn)品市場化程度不高，抑制了我國期貨和金融衍生品市場發(fā)展。四是管制嚴格，創(chuàng)新不足，服務實體經(jīng)濟的工具和手段太少。五是期貨和金融衍生品市場在產(chǎn)品、投資者、市場層次等結(jié)構上失衡。六是總體規(guī)模過小、定價能力弱，在國際大宗商品定價體系中缺乏話語權。總體看，期貨和金融衍生品市場是我國金融市場中的短板和薄弱環(huán)節(jié)。

問：健康發(fā)展和強化監(jiān)管是證券期貨業(yè)發(fā)展中的兩大重要任務，請問您如何理解發(fā)展和監(jiān)管的關系的？2012年在強化監(jiān)管方面，將采取哪些措施？

答：可以說，監(jiān)管和發(fā)展兩者的辯證關系貫穿了中國期貨市場近20年的發(fā)展歷程。發(fā)展是質(zhì)與量的統(tǒng)一體，“量”的發(fā)展表現(xiàn)為規(guī)模的擴大、數(shù)量的增加等，而“質(zhì)”的發(fā)展則是一種深層次的，健康和有序的變化，包括理念的進步，行為的規(guī)范，素質(zhì)的提高等。通過監(jiān)管創(chuàng)造平等、安全、公平、有序的期貨市場環(huán)境，為期貨市場實現(xiàn)從量的擴張向質(zhì)的提升轉(zhuǎn)變奠定更加堅實的基礎。因此，監(jiān)管與發(fā)展的關系更多表現(xiàn)為矛盾對立基礎上的統(tǒng)一，以犧牲監(jiān)管為代價換取的“發(fā)展”是不可持續(xù)的，監(jiān)管是發(fā)展的前提和保障，而發(fā)展則是監(jiān)管的最終目標。

我們在期貨監(jiān)管實踐中一直秉持“以監(jiān)管保發(fā)展、以監(jiān)管促發(fā)展”的理念。2012年的工作將著重圍繞這幾個方面開展：一是扎實推進市場監(jiān)管的規(guī)范化與科學化，促進監(jiān)管規(guī)則體系更加完備。繼續(xù)完善涉及監(jiān)測監(jiān)控、套保及限倉等業(yè)務活動的相關規(guī)定，研究制定期貨市場違法違規(guī)行為認定標準，加快推進“期貨市場監(jiān)測監(jiān)控系統(tǒng)”的建設。二是繼續(xù)強化風險控制和市場監(jiān)查，保障市場運行的安全和穩(wěn)定，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。三是加強中介機構監(jiān)管，進一步完善期貨公司凈資本監(jiān)管、分類監(jiān)管、信息技術監(jiān)管等法規(guī)制度。四是規(guī)范監(jiān)管行為，推動期貨公司陽光監(jiān)管。五是加強期貨行業(yè)誠信建設，完善公司自我約束機制。

問：我國即將推出原油、焦煤等期貨品種，業(yè)內(nèi)人士認為這將提高中國在國際大宗商品市場上的定價權，對此您如何評價？

答：我想，除了增強我國在國際大宗商品市場上的定價能力外，還會有幾個作用：一是規(guī)則制定權。即制定并不斷調(diào)整符合我國實體經(jīng)濟需要的大宗商品交割標準、交易結(jié)算和風險管理規(guī)則，以形成“中國標準”，這是服務實體行業(yè)的實實在在的體現(xiàn)。二是市場監(jiān)管權。根據(jù)中國的法律和規(guī)則進行監(jiān)管，維護國家戰(zhàn)略利益和打擊違法違規(guī)行為，并有效地控制風險，從而使“中國標準”得到切實落實。三是促進國際化。逐步引入境外投資者參與，優(yōu)化投資者結(jié)構，推進期貨市場對外開放。

我能理解大家對于提升我國在國際大宗商品市場上定價權、話語權的期待，但我想強調(diào)的是“羅馬不是一日建成的”，取得定價權需要一個過程，需要所有參與方的努力。以原油期貨市場建設為例，這是一項系統(tǒng)性工作，突破多、難度大，需要諸多制度創(chuàng)新和政策配套，涉及到外匯、央行、海關、財稅、商務、法制辦等多個部委的有關法規(guī)政策調(diào)整。同時，國內(nèi)期貨市場現(xiàn)行的法規(guī)政策等也需要系統(tǒng)梳理和修改完善。而且，原油期貨推出之后，真正發(fā)揮功能，實現(xiàn)預期目標將是一個持續(xù)培育和不斷完善的過程，可能需要較長的時間，才有可能與紐約西德克薩斯原油期貨、倫敦布倫特原油期貨一樣成為國際原油貿(mào)易的定價基準之一。但我們有信心，通過各方持續(xù)不懈的努力，逐步實現(xiàn)大家的期待。