備受關(guān)注的重慶鋼鐵重組草案25日出爐，重慶鋼鐵擬通過定向增發(fā)和現(xiàn)金收購(gòu)及承接債務(wù)的方式，收購(gòu)重慶鋼鐵集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“重鋼集團(tuán)”）旗下的搬遷資產(chǎn)，涉及交易金額近170億元，相當(dāng)于重慶鋼鐵5倍凈資產(chǎn)。

據(jù)悉，根據(jù)重慶當(dāng)?shù)爻鞘幸?guī)劃和產(chǎn)業(yè)布局需要，重慶鋼鐵需將其核心產(chǎn)區(qū)從重慶主城區(qū)遷往長(zhǎng)壽開發(fā)區(qū)，但由于當(dāng)時(shí)搬遷過程中新建廠區(qū)投資額度巨大，重慶鋼鐵自身無力承擔(dān)，新廠區(qū)建設(shè)絕大部分投資暫由其控股股東重鋼集團(tuán)負(fù)責(zé)實(shí)施。在新廠區(qū)相關(guān)設(shè)施基本建成之后，重慶鋼鐵決定通過收購(gòu)的方式將長(zhǎng)壽開發(fā)區(qū)內(nèi)的重鋼集團(tuán)新廠區(qū)相關(guān)資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的資產(chǎn)”）予以收購(gòu)，這便是本次重慶鋼鐵重大資產(chǎn)重組的歷史背景和主要內(nèi)容。

根據(jù)重慶鋼鐵25日披露的重組預(yù)案，經(jīng)重慶當(dāng)?shù)氐耐恋卦u(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，公司此次擬收購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值為196.33億元。由于搬遷所造成的重慶鋼鐵老廠區(qū)的資產(chǎn)減值損失約26.96億元由重鋼集團(tuán)承擔(dān)，因此扣除這項(xiàng)損失之后，重慶鋼鐵實(shí)際需要向重鋼集團(tuán)支付的收購(gòu)款為169.37億元。

公開資料顯示，截至今年二季度末，重慶鋼鐵全部?jī)糍Y產(chǎn)總額只有34.27億元，這也意味著，本次重組所涉及的交易金額達(dá)到了重慶鋼鐵現(xiàn)有凈資產(chǎn)總額的5倍，因此本次收購(gòu)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

很顯然，重慶鋼鐵現(xiàn)有的資本實(shí)力根本不可能向重鋼集團(tuán)支付如此巨額的交易對(duì)價(jià)，因此重組草案約定，重慶鋼鐵以定向增發(fā)股票、承接重鋼集團(tuán)巨額債務(wù)和支付一部分現(xiàn)金相結(jié)合的方式向重鋼集團(tuán)支付上述巨額對(duì)價(jià)。

據(jù)悉，在本次重組中，重慶鋼鐵需承接104.63億元由重鋼集團(tuán)轉(zhuǎn)移過來的債務(wù)，同時(shí)向重鋼集團(tuán)支付2.05億元的現(xiàn)金，剩余的部分對(duì)價(jià)將由重慶鋼鐵向重鋼集團(tuán)定向增發(fā)19.96億股新股予以支付，增發(fā)價(jià)格為每股3.14元。

重慶鋼鐵在進(jìn)行上述重大資產(chǎn)重組的同時(shí)，還計(jì)劃以2.83元的價(jià)格非公開發(fā)行新股，募集資金不超過20億元，用于重組后相關(guān)項(xiàng)目的配置建設(shè)與公司運(yùn)營(yíng)。