在商業(yè)銀行凌厲的“雙節(jié)”營銷攻勢之下，2013年1月，中國銀行業(yè)再現(xiàn)集體性大沖刺。

1月31日，來自國有大行的權(quán)威消息顯示，截至1月27日，工農(nóng)中建四家大型銀行當(dāng)月新增貸款投放已經(jīng)超過3950億元，大幅高于去年1月份四大行全月3200億的信貸投放水準(zhǔn)。

“今年地方各家一級分行都有進(jìn)一步做大信貸規(guī)�？偭康臎_動。”31日，某大行吉林分行中層告訴記者，以該行為例，今年各家分行上報(bào)給總行的規(guī)模和額度普遍高于去年，“貸款大部分是集中于最后三天投放的。”

2009-2011年，中國銀行體系曾連續(xù)三年上演首月過萬的信貸沖刺戰(zhàn)，伴隨貨幣當(dāng)局和監(jiān)管機(jī)構(gòu)時有時無的窗口指導(dǎo)動作，貓鼠游戲不斷。

2013年1月前兩周四大行沖出2700億貸款之后，市場也曾短暫傳出，個別銀行貸款投放被叫停的消息，不過，這一消息并未得到完全核實(shí)。

“2012年春節(jié)是在1月份，資金市場特別緊，某家大行存款出現(xiàn)過一天銳減數(shù)千億的情況，銀行間市場交易時間甚至當(dāng)天不得不因此延長20分鐘。”某股份制銀行同業(yè)部負(fù)責(zé)人告訴記者，相較而言，今年流動性是超預(yù)期寬松。

不僅是四大行，進(jìn)入月末最后幾日，隨著銀行體系存款狀況的部分改善，股份制銀行也加快了信貸爭搶。不出意外的話，1月份中國銀行體系貸款將會再度沖上1萬億。

業(yè)績：規(guī)模沖動新因素

在全年8.5萬億信貸總盤子指導(dǎo)之下，工、建、農(nóng)、中、交五家大型銀行今年信貸投放目標(biāo)紛紛鎖定在9000億、8400、7000億、5000億和3000億的水平，普遍高于去年。

“股份制行信貸增速普遍是13%，與M2看齊。”上述股份行人士介紹。

對于基層分行而言，除了總行核定的貸款規(guī)模高于往年外，更大的壓力來源于績效考核和股東回報(bào)。

據(jù)某大行東北分行人士介紹，在股東回報(bào)要求持續(xù)增長的背景下，基層分行最簡單的一個辦法就是做大資產(chǎn)規(guī)模，增加利息收入。上述人士介紹，該行凈利潤增速目標(biāo)仍在兩位數(shù)以上，壓力不減。

“現(xiàn)在股東回報(bào)率要求10%的增長，所以各家分行拼命在做大客戶基礎(chǔ)，放貸沖動由此而生。”在他看來，中國銀行業(yè)“拼規(guī)模、搶客戶”的階段并沒有過去，即便將來利率市場化之后，客戶也是基礎(chǔ)，沒有客戶一切都是免談。

在上述人士看來，信貸較為寬松的背景下，只有做大規(guī)模，分行才有做大做強(qiáng)的可能性。“內(nèi)蒙古分行2009年一口氣做了200多億，抓準(zhǔn)了時間點(diǎn)，因?yàn)橘Y產(chǎn)規(guī)模一旦做大是很難壓縮的，沒有資產(chǎn)業(yè)務(wù)，靠存款肯定是不行。”

然而，在地方融資平臺貸款、房地產(chǎn)、過剩產(chǎn)能行業(yè)受到監(jiān)管嚴(yán)格限制的背景下，新增貸款將投向何方？

“主要幾大投向是三農(nóng)、小企業(yè)和助業(yè)貸款。”上述國有大行人士說，以他所在分行為例，2013年總行核定的對公貸款額度140億元，其中大中型客戶占到50億元，小微貸款45億元，助業(yè)貸款45億，其中針對小微和小微企業(yè)主的貸款占到90億，占比高達(dá)64.3%。

“大客戶大企業(yè)都在金融脫媒，而小微企業(yè)貸款利率目前普遍要在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮40%。”上述分行人士說，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的小微信貸一個原則就是大數(shù)定律，做大客戶基礎(chǔ)。

四大行存款流失4000億

31日，某股份行人士在談及2013年業(yè)績增長驅(qū)動因素時總結(jié)認(rèn)為：一是來源于總量的增加，但信貸規(guī)模控制還是比較嚴(yán)格，信貸類增速會和M2差不多，會弱于資產(chǎn)的增速；二是質(zhì)的提高，在行業(yè)凈息差收窄的大背景下，提高營業(yè)能力和凈息差，非信貸業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)也會加大。

“金融市場化和金融脫媒的背景下，銀行的發(fā)展方向在于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向小微和加大金融市場業(yè)務(wù)兩個方面。”上述人士強(qiáng)調(diào)。

在資產(chǎn)業(yè)務(wù)面臨轉(zhuǎn)型的背景下，商業(yè)銀行負(fù)債端壓力依舊不減。

截至1月27日，工農(nóng)中建四大行存款流失高達(dá)4000億元，這也是經(jīng)歷了去年年末存款大沖刺后的必然現(xiàn)象。

不過，相較而言，2013年銀行體系的存款壓力有所緩和。

“2013年1月份信貸沖刺的特殊性還在于，春節(jié)時點(diǎn)在2月中旬，春節(jié)取現(xiàn)高峰避過了月底考核時點(diǎn)，因此今年的月末時點(diǎn)存款數(shù)受取現(xiàn)的影響較小。”某券商分析師如是說，從貸款角度看，各家銀行項(xiàng)目儲備也很豐富，去年年底由于貸款額度用盡，積累的貸款需求年初有所井噴。

存款利率逐步放開使得存款競爭加劇，而存款大規(guī)模的季節(jié)性波動也加劇了銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)，這已是擺在監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行面前的現(xiàn)實(shí)。

來自監(jiān)管部門的消息顯示，2013年，銀監(jiān)會正在研究當(dāng)前市場條件下的存貸比監(jiān)管方式，以改進(jìn)目前的商業(yè)銀行存貸比考核辦法。