在拉動經濟增長的“三駕馬車”中，消費對中國經濟發展的作用越來越大。黨的十八屆三中全會已經勾勒出中國新一輪經濟改革的藍圖。在當前宏觀經濟增速放緩的形勢下，持續有效地擴大內需已成為各界共識，也是金融業改革等議題的著眼點。自2010年試點開始，“消費金融”試點已證明了其普惠大眾，拉動內需增長的活力。11月22日，銀監會公布修訂后的《消費金融公司試點管理辦法》，進一步拓寬了消費金融公司資金來源，放寬了發展空間。

開辟金融服務新天地，促進消費穩增長。中國的消費金融要探尋一條怎樣的道路，又怎樣從試點一步步走向成功，且讓我們拭目以待。

11月22日，銀監會公布修訂后的《消費金融公司試點管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，進一步拓寬了消費金融公司資金來源，放寬了發展空間。此前，銀監會已經宣布新增10個城市參與消費金融公司試點。

銀監會表示，此次修改是為了貫徹落實2013年7月1日《國務院辦公廳關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》。該《意見》要求“逐步擴大消費金融公司的試點城市范圍，培育和壯大新的消費增長點。”

就在銀監會公布上述《辦法》的同一天，商務部也召開了擴內需會議。

長江商學院金融學教授周春生[微博]對《每日經濟新聞》記者表示，中國消費金融才剛起步。在國外，消費金融增強了消費者的支付能力，雖然不好量化，但消費金融對推動消費應該起了重要作用。

試點初衷即為“擴內需”

在拉動經濟增長的“三駕馬車”中，投資的效果越來越弱，出口由于歐美經濟復蘇不穩定以及經濟發展戰略的調整，也難現往日輝煌。消費對中國經濟發展的作用越來越大。

首都經濟貿易大學統計學院院長紀宏近日指出，中國GDP的構成份額中，最終消費的占比2013年已經達到了50%。而美國則占80%以上，近幾年接近90%。最終消費由政府消費和居民消費構成，對比中美兩國最終消費情況，中美兩國政府消費非常接近，最大的差距是居民消費，2011年美國的居民消費占到GDP的70%，中國是35%左右，相差了一半。

周春生對《每日經濟新聞》記者表示，中國整體消費需求在穩步增長，但消費占GDP的比重沒有顯著提高。原因很多，如果財富分配越均勻，消費就越高。社會保障體系也有待完善，看病、買房子、孩子上學等是中國的家庭重要支出準備項目，國民儲蓄率高。

在其他條件短時間內難改變的情況下，信貸對于消費和擴內需的推動作用不容忽視。

“從國外情況來看，消費金融是金融重要組成部分。中國這方面發展一直相對比較滯后，原來一直服務的對象是企業，傳統消費金融主要局限于汽車等。國外消費金融涵蓋廣泛，包括電子類和一般家庭消費等，一些大型企業，包括財務公司，也都可以提供消費金融。金融公司提供類似服務更是普遍，提供的消費金融遠超國內的企業。”周春生表示。

事實上，中國的個人消費貸款增速也高于貸款的平均增速。

據銀監會年報，截至2012年底，銀行業個人消費貸款余額為10.4萬億元，比年初增加1.6萬億元，同比增長17.6%。而2012年末，本外幣各項貸款余額為67.3萬億元，比年初增加9.1萬億元，同比增長15.6%。

2013年7月1日，國務院發布《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》。《意見》總共十條，其中一條為“進一步發展消費金融促進消費升級”，提及消費金融公司的表述為“逐步擴大消費金融公司的試點城市范圍，培育和壯大新的消費增長點。”可見高層對于消費金融公司在促進消費方面還是抱有期望的。

《意見》另一條“擴大民間資本進入金融業”中，亦有提及消費金融，“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。”民資的進入，將擴大消費金融公司的資金來源，消費金融公司將進一步壯大。

早在2009年最初的《消費金融公司試點管理辦法》公布時，銀監會就表示，啟動消費金融公司試點的原因是為了貫徹落實黨中央、國務院“保增長、調結構、促改革、惠民生”的宏觀經濟政策，加大金融對擴內需促消費的支持力度，促進經濟平穩較快增長和可持續發展。

低收入家庭占比較高

2010年首批4家消費金融公司成立以來，其發展情況并未得到業界太多關注。由于試點少、規模小，對于內需擴大的直接效應不太明顯。

去年11月27日，時任中國銀監會副主席蔡鄂生在天津表示，截至2012年10月底，北京、天津、上海和成都的4家試點消費金融公司資產總額達40.16億元，同比增長126.82%；貸款余額為37.09億元，同比增長197.98%。4家公司客戶總戶數達19萬多人。

《每日經濟新聞》記者從北京的北銀消費金融公司、上海的中銀消費金融公司、四川錦程消費金融公司、天津的捷信消費金融公司等現有4家消費金融公司了解到，目前其貸款用途主要是家用電器、電子產品、家具等各類耐用消費品，以及教育、旅游、婚慶、裝修等，房、車類貸款目前不允許。

剛公布的修訂版《消費金融公司試點管理辦法》中，仍規定“本辦法所稱消費貸款是指消費金融公司向借款人發放的以消費(不包括購買房屋和汽車)為目的的貸款。”

盡管此次銀監會修改《消費金融公司試點管理辦法》在貸款用途上沒有大的突破，但是在地域限制、民資成為主發起人、吸收股東存款、貸款上限由“借款人月收入5倍”修改為“20萬元人民幣”等方面都實現了突破，而這些方面也正是此前試點消費金融公司在實踐中的困難和問題。

從消費金融公司服務的客戶來看，低收入家庭占比較高，對于促進消費、擴大內需的作用不容忽視。

以北銀消費金融公司為例，該公司今年2月透露，其3年來努力打造差異化運營模式，在提高中低收入百姓生活水平、促進消費增長、創造和諧社會方面做出積極貢獻。目前公司客戶平均貸款金額5萬元；貸款客戶中，年收入低于3萬元的家庭占比達60%以上。