經過兩個多月的停牌，廣鋼股份1月9日晚間終于發布公告公布重組方案。

重組完成后，廣鋼股份將置出原有的鋼鐵制造相關業務，并通過資產置換及非公開發行使主營業務變為以電梯整機制造、電梯零部件生產以及電梯物流服務為核心的電梯制造相關業務，廣洲市屬國資企業廣州廣日集團有限公司（下稱“廣日集團”）也將借殼廣鋼股份實現上市。

根據廣鋼股份公布的具體方案，廣鋼股份以截至2010年12月31日的全部資產及負債（下稱“擬置出資產”）與廣日集團截至2010年12月31日所持廣州廣日股份有限公司（下稱“廣日股份”）91.91%股份（下稱“擬置入資產”）進行置換，差額部分現金補足。

此外，廣鋼股份分別向廣州維亞通用實業有限公司、廣州花都通用集團有限公司、廣州市南頭科技有限公司非公開發行股份購買該等公司合計持有的廣日股份8.09%股份。這也意味著，廣日股份的100%股份將被置入廣鋼股份。

而在廣日股份與廣鋼股份目前的鋼鐵資產進行置換后，廣日集團將受讓廣鋼集團所持廣鋼股份的股權，支付對價合計29.3億元，廣日集團擬以上述擬置出資產進行支付，差額部分現金補足，這也意味著，廣鋼股份原鋼鐵資產又重回廣鋼集團旗下。

據《第一財經日報》記者了解，廣日股份旗下廣日電梯目前是華南地區最大的電扶梯設備供應商之一，廣日股份還持有日立電梯（中國）有限公司30%權益。2008年、2009年及2010年1-9月份。廣日股份分別實現營業收入為14.26億元、14.56億元及13.15億元；同期實現凈利潤為1.35億元、1.97億元及1.78億元。這與廣鋼股份之前的處境相比好了很多。

根據公開的財務數據，廣鋼股份前三季度虧損1980.21萬元。不過也有股民認為，由于廣鋼集團旗下的鋼鐵資產最終要關停，那么廣鋼集團所在的135萬平方米土地資產如果作為商用未來可能價值上百億元，而在廣鋼股份的三季報中，廣鋼135萬平方米土地在廣鋼股份財務報表中僅僅體現為6.5億元左右，這一地塊在今后搬遷補償時的價值可能被低估。事實上，在此次重組方案中，本次交易擬置出資產的預估值也只有21.49億元。

對此，廣州市社會科學院高級研究員彭澎博士告訴記者，根據廣州市政府2008年發布的《關于推進市區產業“退二進三”工作的意見》，位于環城高速公路范圍內影響環保類企業應限期搬遷，而列入搬遷名單的企業，原址土地原則上應納入政府儲備用地。因此，作為列入“退二進三”搬遷企業名單的廣鋼股份土地如納入政府儲備用地，政府根據企業原工業用地重置成本、機器設備搬遷、停業損失及職工安置等費用經過評估后進行補償。

彭澎進一步表示，基準地價分商業用地、居住用地和工業用地三大類，廣鋼工業土地被政府收回后，會進行正常的招拍掛程序，由具備開發資質的企業拍下，土地屬性才會轉變為商業用地。他認為廣鋼股份參照商業用地價格對持有工業用地搬遷補償的預期是對現行政策的誤讀。

廣鋼股份的內部管理層告訴記者，重組方案出臺后，廣鋼股份將于1月10日復牌，不過，方案還有待廣鋼股份股東大會以及國務院國資委、商務部、證監會等相關政府部門的批準才能通過。

來源：一財網