銀監會對鋼貿行業授信風險可謂是憂心忡忡。有媒體指出，去年年末上海銀監局就連發三份風險警示，提醒商業銀行嚴控鋼貿企業貸款風險點。

多位銀行業人士告訴《每日經濟新聞》記者，銀監會在今年4月底再次發文提醒過商業銀行在向鋼貿企業放貸時要進一步提高警惕。跟以前的警示不一樣的是，這次銀監會認為一些鋼材貿易企業從銀行借入了過多資金，隨后用這些資金在樓市和股市投機。

一位不愿具名的城商行風險管理人士表示，鋼貿行業的特點使得企業比較容易通過反復質押、空單質押等方式，來獲得銀行貸款，不實的互保、聯保也會發生，使得信貸風險不好控制。

鋼貿貸款占比3.5%

“一家中小城商行表示，鋼貿貸款對銀行的吸引力是顯而易見的，在2011年以前，銀行十分喜歡鋼貿貸款，審核也很寬松”，東方證券在近期的一份報告中指出。

一位不愿具名的銀行風險管理人士告訴《每日經濟新聞》記者，“鋼鐵企業前幾年能貸到很多錢，主要是因為4萬億的刺激政策出臺以后，銀行會主動地去找鋼貿企業拉貸款。”

東方證券的報告也指出，在2008年前，銀行對鋼貿商的信貸并不激進，主要用于支持正常的貿易活動。但是在2009年以后，銀行拿著錢找貸款人的罕見現象在全國上演，鋼貿行業成了銀行追逐的重要客戶。

東方證券通過對包括銀行、鋼貿商、擔保公司、鐵礦石公司等十余家公司進行調研，指出銀行愿意做鋼貿融資，是因為鋼貿融資的體量很大。據估計，2011年全年鋼材貿易貸款1.89萬億元，而同期全國貸款總額54萬億元，鋼材貿易貸款在整個銀行貸款中的比例高達3.5%。

“各家銀行的占比不一樣，咱們在鋼貿這一塊的貸款就非常少，部分股份制銀行可能占比會高一點。”上述城商行人士對《每日經濟新聞》記者表示。

銀監會警示風險

上述城商行人士告訴《每日經濟新聞》記者，目前整個鋼貿行業的形勢都不是很好。“之前我們的鋼鐵主要是用到房地產業，房地產現在處于被打壓的狀態，市場開工建設較以前下降，鋼貿企業的狀況就沒有以前好，貸款的風險也比以前大了。”

東方證券報告指出，鋼材消費的增速與投資增速緊密相連。隨著中國經濟進入結構性拐點，未來十年的固定資產投資難以維持過去十年平均22.7%的高速增長，鋼鐵消費增速也將進一步下滑。另外，地產調控和貨幣政策緊縮，打破了鋼貿融資的盈利模式。投資下滑，尤其是地產投資和鐵路基礎設施建設的下滑，限制了鋼材需求，造成鋼價從2011年下半年以來持續下跌。

上述報告指出，純粹的鋼材貿易行業的利潤微薄，鋼材貿易商又能融資，自然無法阻擋“投資“的誘惑，鋼貿企業就成為了鋼貿商的融資平臺。

《每日經濟新聞》記者從多位銀行業人士處了解到，銀監會在4月份就下發了非公開的文件，提醒商業銀行對鋼貿企業提高警惕，一些鋼貿企業從銀行借入過多資金，隨后用這些資金在樓市和股市進行投機。

“我覺得投房地產是有可能，前幾年房地產銷售量很火爆。但是誰那么傻還會去投資股市呢。把資金投到高盈利的項目可能收益不錯，但容易出現風險啊。”上述銀行信貸管理部人士對《每日經濟新聞》記者表示。

虛假背景的貸款

雖然近日有消息指出，人民銀行、銀監會、財政部已于5月中旬下發通知，正式重啟信貸資產證券化，但是上述銀行信貸管理部人士對《每日經濟新聞》記者表示，這難以緩解鋼貿貸款的風險。

“如果將鋼貿貸款證券化，理論上是可以化解風險的，但有誰愿意買卻是主要問題。對鋼貸的風險，大家還是看得挺清楚的。”他指出。

另外，《每日經濟新聞》記者從上述城商行風險管理人士處了解到，鋼貿企業很容易通過反復質押和空單質押來獲得銀行貸款。

“銀行最擔心的就是虛假背景的貸款。一定要派人去查清楚買的鋼材放在哪里。”該城商行風險管理人士同時表示，“有的鋼貿企業也可以找幾個朋友去注冊幾家公司，互相抵押來借銀行的錢，造成風險較大的互保、聯保。我們銀行對鋼貿企業就不做聯保貸款，一定要有實物資產作抵押，沒有我們堅決不貸。如果覺得貸款風險比較大，也可以追加抵押物增加保障；如果鋼貿貸款發生了風險，銀行可以選擇風險后置或者通過資產保全來沖銷貸款損失。”

銀行正逐漸收緊鋼貿貸款

上述銀行信貸部門人士對《每日經濟新聞》記者表示，受到鋼貿行業不景氣和銀行業不良率上升的影響，商業銀行逐漸收緊了對鋼貿企業的貸款。有業內人士指出，這或許也將增大出現逾期貸款的概率，因為銀行收緊貸款，會影響到鋼貿企業的資金鏈。

不過，上述城商行風險管理人士指出，“這種非左即右的邏輯未必準確，因為雖然鋼鐵行業整體不好，但是還是有好的企業。銀行可以通過排查，把有風險的企業淘汰掉，把好的企業留下來，繼續做。”

東方證券報告也指出，出于資金鏈斷裂的考慮，長三角地區大部分銀行對于鋼貿企業貸款到期以后沒有立即叫停，而是暫時都采取不再新增授信的政策，對于能夠獲得續貸的鋼貿企業，放款節點也是一推再拖，貸款額度也有了大幅縮減。

上述銀行信貸部門人士也表示，中國的很多產品會隨著中國經濟的波動出現階段性過剩。