在前次資產(chǎn)重組遭股東大會(huì)意外否決后，“鍥而不舍”的首鋼股份如今再度拋出“升級(jí)版”重組方案。值得一提的是，公司控股股東首鋼總公司在最新方案中進(jìn)一步優(yōu)化、明確了對(duì)注入首鋼礦業(yè)的相關(guān)承諾，以此爭(zhēng)取更多中小股東支持本次重組。

與原有方案相比，首鋼股份今日披露的重組草案涉及交易主體并未發(fā)生改變，即首鋼股份以下屬的煉鐵廠、焦化廠、第二煉鋼廠、高速線材廠、第一線材廠的全部資產(chǎn)和負(fù)債以及持有的北京首鋼嘉華建材有限公司、北京首鋼富路仕彩涂板有限公司的全部股權(quán)（包括上述相關(guān)的土地租賃權(quán)價(jià)值），與首鋼總公司下屬河北省首鋼遷安鋼鐵有限責(zé)任公司的全部相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行置換。置換資產(chǎn)差額部分將由首鋼股份以4.29元/股為價(jià)格向首鋼總公司發(fā)行28.08億股作為對(duì)價(jià)支付。

值得一提的是，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的價(jià)格仍為4.29元/股，而公司在此次停牌前二十個(gè)交易日均價(jià)約為2.91元/股，本次增發(fā)溢價(jià)幅度逾47%。首鋼總公司的高價(jià)認(rèn)購(gòu)舉動(dòng)也再度彰顯其對(duì)上市公司未來(lái)發(fā)展前景的信心。

首鋼總公司對(duì)本次資產(chǎn)重組的“誠(chéng)意”還不限于此。針對(duì)備受中小投資者關(guān)注的“首鋼礦業(yè)注入”一事，首鋼總公司在最新方案中承諾，在本次重組完成后三年內(nèi)將推動(dòng)下屬首鋼礦業(yè)公司鐵礦石業(yè)務(wù)資產(chǎn)通過(guò)合法程序，以公平合理的市場(chǎng)價(jià)格注入首鋼股份，首鋼總公司將為上述鐵礦石業(yè)務(wù)資產(chǎn)注入創(chuàng)造有利條件，并在本次重組完成后立即啟動(dòng)注入程序。與此相對(duì)比，原方案的表述則是“在本次重組完成后三年內(nèi)將推動(dòng)下屬首鋼礦業(yè)公司注入首鋼股份”。

另根據(jù)本次重組草案中補(bǔ)充披露的新版財(cái)務(wù)資料，其2013年盈利預(yù)測(cè)顯示，在鋼鐵行業(yè)整體不景氣的情況下，擬注資產(chǎn)遷鋼仍然表現(xiàn)出上佳的盈利性。首鋼股份表示，其盈利基礎(chǔ)主要來(lái)自于區(qū)位優(yōu)勢(shì)、原料優(yōu)勢(shì)、技術(shù)裝備優(yōu)勢(shì)和高端產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。市場(chǎng)分析人士則認(rèn)為，遷鋼確實(shí)是目前首鋼總公司旗下資產(chǎn)中最適合本次資產(chǎn)置換的目標(biāo)資產(chǎn)。

與此同時(shí)，首鋼總公司再次強(qiáng)調(diào)了“未來(lái)將首鋼股份打造成為首鋼集團(tuán)在中國(guó)境內(nèi)的經(jīng)營(yíng)鋼鐵與上游鐵礦資源業(yè)務(wù)的上市平臺(tái)”的發(fā)展思路。業(yè)內(nèi)人士對(duì)此表示，新的注礦承諾重在表明首鋼總公司和首鋼股份堅(jiān)持上市公司做大做強(qiáng)鋼鐵主業(yè)的決心和信心。

首鋼股份此番資產(chǎn)重組可謂一波三折。由于首鋼總公司回避表決，公司先前推出的重組方案在今年6月召開(kāi)的股東大會(huì)上意外“碰壁”，9個(gè)議案中有7個(gè)議案遭到否決。而根據(jù)表決結(jié)果，相關(guān)否決議案的通過(guò)率均在65%左右，距最終通過(guò)僅有“毫厘之差”。

如今隨著首鋼總公司加大了注資承諾“籌碼”，新版重組方案會(huì)否獲得中小股東放行，頗值得關(guān)注。