銀行圈審慎"防身"　鋼貿業寄望修復關系

    去年最后一個月14%的螺紋鋼期貨急漲，無疑意味著鋼市初現暖意。不過國內鋼貿企業的日子仍不好過。《金證券》記者接觸的銀行人士透露，"3月和9月都是鋼貿商集中還賬的日子，去年有些銀行不惜撕破臉與鋼貿企業對簿公堂，今年即將來臨的3月，又將是不少鋼貿商面臨的生死線。"

    "三月圍城"再現

    上海銀行圈密控貸款

    去年9月左右，國內鋼貿商異常難過。20家左右的鋼貿企業因為貸款到期無法償還，被民生、光大等銀行集中告上法庭。彼時，多家鋼貿商也向《金證券》記者反映，"雖然沒有一刀切，但銀行收縮得特別厲害，很難貸到款。"

    而即將到來的3月，將再迎鋼貿企業貸款到期高峰。據了解，鋼貿商扎堆，目前國內鋼貿市場交易量前十大家基本云集滬上。統計數據顯示，2011年全國鋼材貿易貸款1.89萬億，其中滬上鋼貿行業向銀行融資達1600億元，這也意味著上海成為貸款風險聚集地。

    那么，滬上各家銀行"捂"在手上的鋼貿余額還有多少？在一場當地的鋼貿貸款內部會議上，與會金融界人士向《金證券》透露，"去年9月份上海銀監局官方披露的數據是，本地鋼貿信貸規模大約為1800－1900億元。目前余額應該有所下降，在1800億元以內。"

    上述人士表示，"銀行對鋼貿貸款統計還是較謹慎。"目前上海各家銀行對鋼貿統計的"暗規則"是，只要符合鋼貿企業的界定，一定會納入統計；即便界定不清的懷疑為鋼貿企業，也會專門詢問網上搜索信息，因而不存在鋼貿企業漏算的情況。

    盡管今年3月鋼貿貸款集中到期，但多家銀行認為，主要風險依然在銀行預估的風險范圍之內，鋼貿行業信貸對銀行造成的影響并不會如市場擔憂的那么大。

    既愛又恨

    大型銀行急施"防身術"

    銀行對鋼貿商，是既愛又恨。

   南京鋼貿商會會長戴美林向《金證券》記者介紹，"鋼貿是資金密集型行業，像我所在的大型鋼材交易市場，有500多家鋼貿企業，一間20多平方米的不起眼小屋子，一年的貿易量能達到幾個億。只要每年交易額上了1個億，你就必須貸款維持資金周轉。"因為鋼貿行業變現能力強、交易量大，曾幾何時銀行主動出擊，上門勸"貸"。2011年鋼材貿易貸款在整個銀行貸款中的比例高達3.5%，即可見一斑。

    但近幾年情況正悄然發生著變化。鋼貿貸款由起初的房產抵押為主，到擔保公司專職操作，緊接著倉單質押應運而生，發展到前期風行一時的聯保連帶。后兩個階段由于出現重復質押、聯保放大的異化操作，成為鋼貿融資風險爆發的導火索。不少業內人士預計，后兩類融資所占比例在20%-30%。

    風險與利益共存，讓各家銀行選擇不一。各家銀行也在啟用"防身術"。梳理排查、加強溝通、調低最高貸款額、停止高風險抵押，這是初級階段。鋼貿商之前通過金融杠桿渠道積累的固定資產及財富，有些銀行開始督促其盡快變現以便還賬。部分銀行則"以時間換空間"，比如對某企業兩筆貸款分別于3月、5月到期，3月到期的先還，再對其貸出一筆來方便還5月的。通過變相延期，降低銀行貸款余額的同時，也避免出現鋼貿商逾期歸還貸款的惡果。

    上海浦發銀行(600000)辦公室內部人士對《金證券》透露，"浦發鋼貿貸款很少，放貸客戶在行業內規模都比較大，且85%為房產抵押。公司不大看好這個行業，其運作機制不適合公司的風險管理體系。"

    四大國有銀行則"來得晚，撤得早。"建設銀行南京一家支行行長告訴記者，"公司一直比較謹慎，介入鋼貿這一行也比較晚。去年鋼貿風險爆出來后，鋼貿貸款的審批權都收到了分行層面，我們支行也不像前些年那樣積極找客戶，在慢慢地壓縮。"

    至于民生等銀行，則屬于明顯的"激進派"，去年更頻繁陷入鋼貿貸款的訴訟中。盡管在去年鋼貸風險發酵之際，公司高管特意召開電話交流會議，稱開展的都是圍繞大的核心企業、上下游、產業鏈貸款，故跟同業相比"受的傷最輕"，但并未消除外界疑慮。

    轉型穩定下游客戶

    鋼貿寄望修復與銀行關系

    "銀行都想壓縮這塊規模，但速度不會很快，這就涉及銀行間的博弈。一家鋼貿商可能從多家銀行貸款，如果你收縮，其他銀行會迅速跟進，結果只能是大家適度逐步地縮小規模。" 滬上研究員對《金證券》分析。

    當然，銀行也開始陷入集體反思。在前述鋼貿貸款內部會議上，多家銀行內部人士表示，"鋼貿行業需要質變，銀行才會重新伸出支持之手。"在他們看來，鋼材貿易本質上是生意而非金融手段。之所以問題頻發，在于業內將正常的生意運作變為金融活動，導致金融風險積聚。

    另外，鋼貿商利潤微薄，一方面運輸、倉儲的大量費用使鋼貿商求錢若渴，另一方面又受鋼廠、中間客戶等各個環節盤剝，業內1%左右的利潤甚至無法覆蓋6%的基本貸款利率。

    對此，戴美林并不否認，"去年鋼材市場持續不景氣，鋼貿沒有盈利空間，很多人都拿錢去投其他高風險的行業，但當時房地產這些行業的錢并不好賺。當時冒出很多跑路的，都不是正兒八經做鋼貿生意的，如果不是投機，也不至于還不起錢。"

    目前鋼價緩慢攀升，他表示"日子開始好起來"，但這不代表鋼貿能徹底走出寒冬。"如果還是停留在傳統的業務模式，我們只能越做越死。現在大家開始向產業鏈其他方向發展，包括物流、加工、配送等，努力提高服務附加值。雖然利潤不能立馬提高多少，但起碼穩定了下游客戶。只要生意回歸健康，相信也能逐漸修復與銀行的關系。"戴美林對《金證券》記者說