近一個月，上海共有209起銀行起訴鋼貿商案件開庭，其中民生等多家銀行開庭數超過20起。民生銀行作為最早涉足鋼貿領域的銀行，如今到底有多少鋼貿貸款已無從知曉，但其在上海鋼貿貸款當中陷得最深卻已成為業內外共識。鋼貿危機會對民生產生怎樣的影響？民生怎樣才能渡過這場“鋼貿劫難”？

　　僅半年 民生銀行領銜再度狀告鋼貿商

　　據《南方周末》報道，近期，去年曾集中爆發的上海鋼貿貸款風險持續惡化，多家銀行將鋼貿商告上法庭。其中最早嘗試鋼貿貸款的民生銀行尤為引人注目。

　　根據“上海法院網”公布的開庭公告統計，2013年3月18日至4月17日，一個月間，上海共有209起銀行起訴鋼貿商的案件開庭，涉及23家銀行，其中中國銀行、工商銀行、上海農商行、民生銀行的開庭數均超過20起。

　　早在2012年8月，建行、光大、民生等銀行就已將上海多家鋼貿企業告上法庭。據悉，截止2012年9月5日，上海地區鋼貿貸款余額共計1975億元，占全市中資銀行貸款余額的4%，鋼貿貸款中有275億已轉為不良貸款。

　　當時民生銀行行長助理兼授信評審部總經理石杰就曾指出，“如果宏觀經濟不景氣再持續半年以上，那么鋼貿行業的不良貸款可能會大規模出現。”

　　如今剛好半年過去了，起訴數量已經較去年8月增加了10倍，形勢之嚴峻可見一斑。

　　民生銀行在2005年左右成為第一個吃螃蟹的銀行。在當時鋼貿商對資金的瘋狂饑渴情況下，放貸給鋼貿商，利率上浮20%卻越做越大。隨后引來其他銀行蜂擁效仿，鋼貿商的需求徹底打開，頂峰時，利率上浮比例可達40%。

　　據民生銀行資產監控部李子玉介紹，民生銀行在鋼貿方面主要集中在上海和冶金事業部，表內外余額總計在500億左右。

　　市場對民生銀行在鋼貿領域的風險早有擔心。甚至有投資者預計，民生銀行在鋼貿領域可能最壞將產生60億左右的壞賬。而2012年度，民生銀行逾期貸款為180億，核銷壞賬僅18億。

　　民生銀行以及其他銀行是怎樣陷入鋼貿泥淖中的？

　　銀行自釀鋼貿苦酒 貸與不貸都是絕路

　　事實上，鋼貿企業的發展與銀行密不可分。根據上海工商業聯合會鋼鐵貿易商會的統計，目前上海有約1.2萬家鋼貿企業，產值達到500億。鋼貿行業的成長壯大除了有賴于以投資拉動的經濟增長模式外，與銀行的支持密不可分。鋼貿行業自身屬性也十分適合銀行業務的開展。

　　首先，鋼貿行業屬于重資產行業，資金需求大；其次，鋼廠在產業鏈中處于絕對強勢地位，不可能以賒銷方式向鋼貿企業供貨，因此鋼貿商十分依賴外部融資渠道；最后，鋼貿企業貨物及資金周轉速度快，且經營持續性強，能給銀行帶來可持續的業務量和一定的存款沉淀。

　　因此，鋼貿行業多年來的發展得益于銀行的支持，而銀行在支持鋼貿行業的同時得到規模和利潤的回報。據媒體報道，鋼貿商在銀行貸款，利息上浮30%。一般情況下貸款2000萬，要先把1000萬作為存款放在銀行，之后還要加收兩個點的中間業務費。

　　不過，部分鋼貿企業為了博取更高收益過度借債，導致現金流處于極度緊張的狀態，更有甚者通過鋼材期貨進一步放大杠桿。

　　甚至一些鋼貿企業將資金從鋼材貿易挪向房地產、民間借貸等領域，相對鋼貿業務來說這些領域風險更大，而且需要長期資金支持，而鋼貿的負債基本是短期資金，極易產生資金鏈斷裂的風險。

　　原本在金融服務上的極大創新，卻隨著鋼貿企業的盲目擴張而讓銀行背負極大風險。民生銀行參與早，參與的體量也較其他銀行大，在風險暴露時成為關注的焦點也就不足為奇。

　　對銀行業來說，對鋼貿商完全不貸，是死路。鋼貿商大量倒閉，銀行業壞賬一定大量增加；但繼續貸，鋼貿商的貸款再通過各種渠道流入到高利貸，可能仍然是一條不歸路。
　　冷暖自知 民生風險警報沒有解除

　　銀行也意識到了危機，據海通證券調研，目前對于鋼貿商想從銀行獲得新的融資已經非常困難，即便有房地產作抵押也往往需要通過另外一個非鋼貿企業才能拿到貸款，且貸款利率一般在8%以上。

　　海通證券銀行業首席分析師戴志鋒對騰訊財經表示，上海地區，民生銀行、平安銀行在鋼貿領域的占比最高，但具體數額尚無法估計。一旦經濟平穩復蘇和資金面寬松這兩大影響因素任何一方面發生變化，則民生銀行將面臨巨大風險。

　　對于如何化解鋼貿風險，戴志峰坦言目前民生銀行不可能完全從中脫身，只能通過慢慢降低貸款余額來化解風險。不過，雖然風險較大，但由于體量較小，短時間內對民生銀行的資產質量不會產生重大影響。

　　不過，從近日剛剛公布的數據來看，一季度GDP增速僅為7.7%，遠低于市場普遍預計的8%；而銀監會也多次發文和警示鋼貿類風險，并收緊了對影子銀行的監管。

　　21世紀網則援引了一位鋼貿商的話稱，“民生銀行由于在鋼貿貸款上走在前列，做的量比較大，一旦做大，船大難調頭，一下子不好收手，錢不可能一下子都能要的回來。”

　　同時還援引了另一位鋼貿商的話稱，民生銀行低風險高收益的“商貸通”，到底有多少鋼貿貸款和類似鋼貿貸款，無從知曉，但據其了解，民生銀行在上海鋼貿貸款當中陷得最深。

　　對此民生銀行只能以五十步笑百步的姿態來回避在鋼貿方面的質疑。民生銀行資產監控部李子玉表示，不光是民生銀行，很多銀行都面臨鋼貿的形勢，而民生的情況還是好的，在上海地區鋼貿貸款只有個別戶除了一些逾期。

　　民生銀行分管小微業務的副總經理周斌甚至表示，目前民生銀行在這個領域的小微板塊里確實遇到一些困難，但是跟同業相比，民生銀行“受的傷是最輕最輕”。

　　如人飲水冷暖自知。2012年末，民生銀行集團不良貸款余額105.23億元，比年初增加29.84億元，不良貸款比率為0.76%，較上年末提高0.13個百分點，不良貸款和不良貸款率雙升，其中長三角地區的不良貸款和不良率增速尤為引人注目。

　　戴志峰對騰訊財經表示，目前民生銀行在上海地區的鋼貿風險沒有完全解除。