“上海法院網”開庭公告顯示，2013年3月18日至4月17日，上海市有209起銀行起訴鋼貿商的案件開庭，涉及23家銀行。而在2012年銀行追討鋼貿貸款的逼債高潮期———2012年10月15日至11月15日，類似起訴總共僅為27起。針對目前各地鋼貿行業發展“潮退灘出”，數千億貸款泡沫涉及周寧縣異地鋼貿企業較多的情況，人民銀行周寧縣支行高度重視，迅速組織人員開展了一次專題調查，以本地鋼貿信貸出險情況為分析樣本，結合遍布全國各地的周寧鋼貿企業情況，剖析風險成因，提出應對危機之策。

　　周寧縣銀行業對異地鋼貿企業的信貸業務開展情況

　　周寧縣地處閩東北山區，總人口21萬。從清末起，當地居民就有追隨親朋好友走南闖北、打工經商的傳統。1990年，得益于鄧小平同志在上海市考察時提出了“開發浦東、開放浦東”的號召，上海的城市基礎設施建設以前所未有的速度加快發展，大批周寧人瞅準這一難得機遇走出山門，踏入上海，從事鋼材貿易生意。幾年后，隨著經商經驗和資本的不斷積累，先富起來的部分周寧在滬企業家開始整合資源，聯手開辦鋼材現貨交易市場。據不完全統計，截至2010年初，上海市就有5萬周寧人在從事鋼貿生意，共開辦46個鋼材現貨交易市場，經營著數千億噸鋼材現貨，占上海鋼材市場批發份額的70％，零售份額的80%。同時，周寧人很快把鋼材現貨交易市場的模式復制到了江蘇、浙江、安徽、山東、廣東、廣西等省份，使“周寧鋼貿商幫”遍及長三角等國內地區，為當時所在地經濟社會發展及

　　GDP數值的提升作出了一定貢獻。

　　十多年來，周寧縣銀行業始終將在外鋼貿企業作為最重要的客戶資源加以“培育與呵護”，保持著與許多重點企業的地緣聯系，分享著這一“蛋糕”。本地銀行業在拓展異地鋼貿企業金融業務中獲利頗豐，由此帶來大量派生存款，實現了“存款立行、服務農戶異地創業、服務地方經濟社會發展”等多重目標。

　　到了2011年，在國家宏觀調控大背景下，房地產調控力度不斷加大，下游房地產市場工程減少或停滯，實體經濟運行不佳，工業與制造業原材料需求銳減，市政工程、鋼鐵制造業、設備制造業以及房地產業均出現了近十年來少有的低迷狀況，鋼鐵上下游產業鏈進入了漫漫“寒冬”。經濟下行以及政策影響，各地銀行機構開始從鋼貿企業逐步退出，鋼貿類貸款的余額和戶數均出現大幅減少。據相關統計，2013年4月，鋼貿企業融資環境指數47.9%，較上月下降了0.2個百分點，顯示鋼貿企業融資環境繼續惡化。但由于前期銀企深度合作，相關銀行已無法全身而退，主要表現在：鋼貿企業存量貸款償付壓力不斷增大，部分銀行機構鋼貿類不良貸款出現大幅度上升。與此同時，民間借貸也紛紛從鋼貿行業抽身，鋼貿企業的資金流動性出現了前所未有的困難。

　　單從周寧縣銀行業金融機構情況看，截至2013年5月末，全縣各項貸款余額為19.11億元，比年初減少1.48億元，下降7.19%。異地鋼貿企業的貸款主要分布在縣工行、建行、農行和農信聯社。目前全縣銀行承兌匯票余額為5.58億元，比年初減少7.27億元，主要集中在縣建行、農行和聯社，其中不少銀行承兌匯票已轉化成不良貸款。

　　鋼貿企業信貸風險成因分析由于前些年存在部分鋼貿商將鋼貿業務作為一個貸款融資平臺，企業擴張過快，經營者之間關聯交易嚴重，且抵押擔保不足，杠桿率過高等情況，同時近年來又受到行業總體不景氣和傳統的鋼貿經營模式滯后于市場環境發展變化等影響，使得企業資金鏈條脆弱因素深度發酵，相互傳染，導致“多米諾骨牌”效應發生，造成目前銀行鋼貿類信貸風險集中爆發局面。

　　一、相關企業經營不規范，銀行信貸存在諸多隱患。一是傳統的鋼貿經營模式被市場環境發展變化所淘汰。以往鋼貿企業依靠買賣雙方信息不對稱來囤貨賺差價或是做代理拿鋼廠的補差，利潤高，準入門檻低，人員素質良莠不齊。而近年，國內鋼市處于高供給、高庫存、低需求的格局，鋼貿企業進入微利時代，競爭日益激烈，行業洗牌無法避免，單一的贏利模式、粗放的管理方式已不適應市場發展。二是企業關聯程度過高，大環境惡化導致“聯保”失效。鋼貿業內同一家族可以控制幾家不同類型、規模的公司，企業間資金鏈相互銜接、相互融通，關聯程度相當嚴重。且大多數鋼貿企業向銀行融資普遍采取“聯保”方式，互保者行業基本相同。這在大環境正常時風險較低，但隨著行業經營環境嚴重惡化，其風險就變得特別大。三是抵押貸款貓膩多，存在一定隱患。一些企業不同程度存在同一處房產2押或3押情況。在使用存貨倉單抵押中，也發現個別企業以同一批鋼材向多個銀行抵押貸款的問題，使得抵押效果大打折扣，銀行資產保全落空。四是企業業務狀況銀行難掌握。鋼貿企業隱形關聯交易錯綜復雜，銀行難以了解鋼材市場及場內客戶的業務經營狀況。五是企業資金走向銀行難監控。鋼貿業具有資金流量大、固定資產少等特點。銀行對企業的信貸資金實際使用情況跟蹤監管難，貸后管理無法實現完全到位。

　　二、相關企業還款來源不足，加速銀行信貸風險爆發。近年來受宏觀政策調整、鋼材需求和價格持續下降等因素的影響，鋼貿企業整體面臨經營難、應收賬款回收難、資金運轉難等問題。一是鋼貿企業關停較多，經營難以為繼。目前，周寧縣在外鋼貿市場商戶大多處于歇業狀態，經營收入下降，加上前期的買房買車等，手上資金所剩無幾，部分貸款者甚至“跑路”，使得銀行信貸風險加劇。二是資金周轉困難，還款無法保障。受經濟下行壓力加大和各種不確定因素增多的復雜形勢影響，房地產、船舶、制造等行業不景氣，下游購貨企業拖欠貨款，應收賬款周期被無限拉長，導致鋼貿企業難以正常回籠資金，無法按時償本付息。三是部分企業轉移信貸資金用途，進一步放大風險。由于前兩年鋼貿業萎縮，鋼材貿易的平均毛利率僅為1-2%，促使擁有較多銀行授信的鋼貿企業把貸款資金用于對外投資、經營房地產或高息轉借他人等，造成虧損或難以處置與收回等情況。

　　三、相關擔保機構危機重重，銀行“防火墻”失去保障力。鋼貿企業貸款第二還款來源一般為擔保公司的保證，而部分鋼貿類擔保機構由于代償過多，擔保能力嚴重不足，致使銀行信貸資金出現較大風險敞口。與此同時，由于擔保行業的利潤微薄，部分擔保機構為滿足資本逐利的要求，并不專心經營擔保業務，除了在銀行留存的保證金外，剩余資金一般都被抽離，投向房地產開發、民間借貸等領域，而在國內經濟下行壓力加大、房地產調控大背景下，出現投資失效或資金周轉困難，不僅會給擔保業務帶來負面影響，還會最終影響到銀行信貸資金的安全。此外，鋼貿擔保公司的注冊資本金大都來自鋼材市場商戶的保證金，個別擔保公司存在驗資虛假，實際投入資金與注冊資金嚴重不符，勢必導致風險人為地向銀行傳導。

　　四、相關銀行逐利深陷，無法全身而退。近年來，一些銀行為了搶占市場，謀求快速效益，爭相投放鋼貿類客戶貸款，忽視信貸結構的平衡性，造成鋼貿類企業涉及銀行較多、貸款余額和占比過大，導致風險過度集中。

　　對策建議第一，有保有壓，保障規范經營的鋼貿企業資金需求。鋼貿業作為貿易行業之一，毋庸置疑，其存在具有它的市場需求。銀行如果采取“一刀切”，對所有的鋼貿企業都收緊銀根，難免會造成誤傷，形成大面積、大規模的連鎖風險。因此，建議銀行隨著鋼貿行業結構的重新“洗牌”，有保有壓、區別對待、因地制宜地進行信貸結構的調整，既要繼續支持信譽良好、資質優良、經營正常的鋼貿市場與企業，又要分步退出缺乏競爭優勢、虛構貿易背景、關聯程度密切、存在不良記錄以及盲目擴張的客戶，形成進退有序的良性運作機制，切實保障鋼貿業的可持續、健康發展。

　　第二，鋼貿企業要積極探索創新經營模式。鋼貿企業應以此次行業低迷為契機，認真思索企業自身轉型問題。拋棄原有利用買賣雙方信息不對稱來囤貨賺差價的投機經營模式，由廠商博弈向廠商合作轉變，整合產業供應鏈，盡快建設發展成為現代物流企業。積極實施由傳統貿易商向配送服務商轉變，努力實現為客戶提供增值服務來創造自身的價值。

　　第三，豐富并嚴密鋼貿類擔保機構抵質押等反擔保措施。擔保業是高風險行業，行業監管部門應進一步健全完善擔保機構的公司治理、內部控制、風險管理、信息披露、跨省設立分支機構、再擔保等一系列經營規則，重點關注擔保機構自有資金使用管理、準備金提取等高風險點，最終形成一套業內認可的風險管理制度。同時，建議鋼貿類擔保機構積極加入省級再擔保公司，最大程度地發揮再擔保機構信用增級、分散風險、整合資源的作用；建議在鋼貿擔保業內建立一套共享動態監測系統，使每家商業銀行在系統中實時更新已有的擔保機構和擔保相關信息，實現動態風險監測，降低監測成本，有效防范行業性、系統性風險。此外，銀行要進一步豐富與擔保機構在反擔保方面的合作內容與方式，除提供確有實力、具有真實貿易背景的企業聯合進行反擔保外，還應嚴格落實股東個人完全可變現房產的抵押、真實性倉單質押，并與企業協商追加商鋪經營權質押、應收賬款質押等擔保措施，注重與強化日常管理，切實避免抵質押物落空的情況發生。

　　第四，協調處置好已產生風險的鋼貿類企業信貸。地方政府應針對當前情況，加強鋼貿企業宏觀調控引導，牽頭組織銀行業、鋼貿商會、經貿、工商、稅務等部門，共同制定有關規范鋼貿企業發展的行業準則，結合實際對鋼貿業推行減免稅費等優惠措施，有條件的還可設立專項信托基金，為具有發展前景、暫時出現困難的企業解決資金短缺問題；并牽頭成立不良資產保全處置機構，努力營造良好的金融生態環境。基層人民銀行應充分發揮金融穩定協調機制作用，對已經產生風險的鋼貿企業、個人信貸，協調地方政府、銀行、擔保機構、司法部門等，尋求妥善的解決方案，除視不同情況采取貸款展期、降低原有利率以促進欠貸者分期還款外，還可運用銀行授權給資產管理公司，對小企業的債權，組成資產包間接出售給個人，或者由銀行直接將某公司的債權轉讓給私人公司，私人公司直接派人追討等辦法，維護金融權益，穩定相關銀行的信心。各銀行機構要統一節奏，平穩、有序地處置不良資產，加強對信貸風險案件的監測、處置與報告管理，著力防范個別客戶風險上升演變為行業性、系統性風險。對那些故意拖欠銀行貸款、甚至惡意逃廢債務的企業和個人，銀行要及時向法院起訴，司法部門要依法追究相關人員法律責任，嚴厲制止部分鋼貿企業醞釀形成“抱團欠款”潮，努力保全銀行債權。

　　第五，認真反思鋼貿信貸風險集中爆發的原因，促進銀行業科學發展。相關銀行要進一步落實鋼貿信貸業務市場準入、客戶評級授信、貸款發放和貸后管理，規范業務操作程序，強化工作責任制，結合今年開展的“銀行崗位（廉政）風險防控活動”，嚴厲查處內部人員配合實施的違規操作信貸行為；切實在貸前認真做到甄別與剔除關聯企業客戶、重視企業貿易背景真實性，并通過毛利率等衡量企業主營業務狀況的財務指標，嚴格測算評估企業貸款資金需求和還款能力，從源頭上防范銀行過度授信問題出現；在貸后積極探索企業信貸資金使用和流向的動態管理辦法，防止企業以鋼貿為名，挪用信貸資金進行其他領域非理性的投資；適時關注經濟運行形勢，把握前瞻性，整體評估貸款企業長期發展趨勢，盡可能將風險控制于可控范圍；要大力結合當地實際，實施“轉方向、調結構、強服務”工作，明確本機構市場定位和長遠發展方向，積極調整形成合理的信貸投向結構，確保信貸資金重點服務實體經濟、小微企業及“三農”與民生事業，實現社會效益、經濟效益和可持續科學發展等多重目標，杜絕再次發生急功近利和大舉冒進的類似信貸風險。此外，要認真研究完善信貸等風險處置應急預案，平時積極開展預防演練，確保屆時能夠應急與救急，全面提升銀行自身抗風險能力和可持續健康發展水平。